Escândalo forex

Sondas de negociação de Forex.
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ECU reivindica suas suspeitas apoiadas pela recente condenação nos EUA de comerciante.
Multas de bilhões de euros prováveis ​​em 8 credores por supostamente montar mercado de US $ 5,3tn.
O regulador de Nova York diz que as mensagens de bate-papo revelaram "cultura corrupta" da frente.
Banker para recorrer, uma vez que o tribunal britânico apoia o pedido para enfrentar cobranças em Nova York.
Jury rejeita a defesa de Mark Johnson de que "pré-hedging" é uma prática padrão da indústria.
Mark Johnson culpado no tribunal norte-americano por mais de US $ 3,5 bilhões.
O Ministério Público encerra o caso com uma transação de mais de US $ 3,5 bilhões envolvendo grupo de petróleo e gás.
Mark Johnson diz que o lucro do tribunal de Nova York com uma transação de US $ 3,5 bilhões foi "todo o todo"
O Fed diz que o banco não conseguiu impedir que os comerciantes usassem informações confidenciais.
O que os promotores dizem que estava em frente era "prática padrão da indústria", diz a defesa.
O tribunal de Nova York não tem jurisdição para ouvir casos, eles devem argumentar.
Ex-comerciantes para enfrentar taxas nos EUA relacionados à sondagem em manipulação do mercado forex.
Britânico nega alegações de manipulação da taxa de câmbio da libra esterlina no negócio do cliente.
Arquivos de ECU da empresa de investimentos "front-running" executam mais de US $ 100 milhões a partir de 2006.
Varejistas do Reino Unido, comerciantes de divisas, banqueiros de investimento, UniCredit e o presidente eleito.
A agência dos EUA avança com suas investigações antes da mudança de administração.
Os banqueiros acusaram de fazer US $ 8 milhões de lucros ilícitos com um acordo "frente à execução" de US $ 3,5 bilhões.
Os mercados grossistas não podem funcionar sem a confiança do cliente.
O Financial Times e o seu jornalismo estão sujeitos a um regime de auto-regulação ao abrigo do Código de Prática Editorial da FT.

Primeira prisão no escândalo forex: o ex-comerciante da RBS detido por suspeita de manipulação de mercado cambial de £ 3,5 trilhões.
Por James Salmon, Correspondente Bancário para o Daily Mail 22:59 GMT 21 de dezembro de 2014, atualizado 09:08 GMT 22 de dezembro de 2014.
Mais recente do MailOnline.
BREAKING NEWS: Theresa May sofre uma humilhante derrota dos Comuns sobre o voto "significativo" para os deputados no acordo final da Brexit - como festa. O motorista do camião pediu que os espectadores liguem para a esposa e falei sobre o amor que ele tinha pela família quando ele morreu depois do "caminhoneiro".
O ex-comerciante da RBS se torna primeiro a ser preso no escândalo forex. Ele é suspeito de manipular um mercado de câmbio de £ 3,5 trilhões por dia. A polícia da cidade de Londres e o Escritório de fraude grave detiveram o comerciante na sexta-feira, RBS e HSBC entre seis bancos multados no total de £ 2,6 bilhões para papel na raquete.
Um ex-comerciante do Royal Bank of Scotland tornou-se o primeiro banqueiro do Reino Unido a ser preso por suspeita de manipular o mercado cambial de £ 3,5 trilhões por dia.
A polícia da cidade de Londres e o escritório de fraude grave prenderam o homem sem nome em um endereço em Billericay, em Essex, na manhã de sexta-feira.
A OFS recusou-se a fornecer mais detalhes, confirmando apenas que um indivíduo havia sido preso em conexão com uma de suas investigações.
Mas as fontes confirmaram que o indivíduo trabalhou na RBS e estava envolvido na negociação de taxas atuais estrangeiras.
Seis bancos, incluindo RBS e HSBC, foram multados no valor de £ 2,6 bilhões por reguladores do Reino Unido e EUA no mês passado por sua parte na raquete.
Os banqueiros, que se chamavam de "A-Team", "Três mosqueteiros" e "The Players" coludaram on-line compartilhando informações confidenciais sobre as ordens de câmbio dos clientes para aumentar seus bônus.
Os especialistas acreditam que esta é apenas a primeira das dezenas de prisões, com muitos comerciantes que enfrentam prisão por um escândalo amplamente acreditado para ser ainda maior do que a recente fraude da taxa de juros da Libor.
O Escritório de Fraude Sério lançou uma investigação criminal sobre o mercado de "Forex" espalhando-se em julho, mas até agora não fez prisões, apesar de cerca de 30 funcionários do banco despedidos ou suspensos.
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David Buik, um comentarista financeiro veterano da corretora Panmure Gordon, descreveu o escândalo cambial como o "episódio mais triste nos meus 52 anos trabalhando na Cidade".
Ele disse: "Eu ficaria impressionado se não houvesse muitas mais prisões.
"O mercado de câmbio é o maior do mundo, de modo que poderia fazer qualquer irregularidade relacionada às taxas de Libor parecer uma festa do chá Vicarage, em comparação. Os condenados por fraude devem ser enviados para a prisão.
O desenvolvimento surge como o RBS espera que esta semana dê uma atualização sobre sua investigação interna sobre o mercado Forex e a punição concedida aos empregados desonesto.
Suspeita que 50 funcionários anteriores e atuais pudessem estar envolvidos - em comparação com apenas 21 envolvidos na conspiração da taxa de juros da Libor, que também levou a multas enormes para os bancos, incluindo o RBS.
Espera-se que demonstre que ele tomou uma linha dura, empilhando a pressão sobre a OFS para fazer novas prisões.
Quando foi multado em quase 400 milhões de libras no mês passado, o credor do Estado admitiu que apenas seis funcionários haviam sido disciplinados, incluindo três suspensos.
John Mann, membro trabalhista do Comitê seleto do Tesouro, disse: "Espero ver mais prisões. Os envolvidos devem ser responsabilizados. Mas eu também espero que os presos revelem os gerentes seniores que fecharam a vista.
Alguns provavelmente serão funcionários atuais ou antigos da Barclays. O gigante da rua principal enfrenta uma multa de mais de 500 milhões de libras para a manipulação de mercados de câmbio, apesar de se recusar a se estabelecer com reguladores em outubro.
O presidente-executivo, Antony Jenkins, admitiu na semana passada que os 500 milhões de libras que havia reservado para cobrir suas contas provavelmente não seriam suficientes.
Pressão está crescendo no governo e nas autoridades para reivindicar o couro cabeludo de um banqueiro de alto perfil. Mais de sete anos desde a corrida no Northern Rock, nenhum banqueiro sênior já foi preso por seu papel na crise financeira.
Até agora, o Escritório de Fraude Sério preso 13 funcionários por manipular as taxas de juros da Libor utilizadas para fixar o custo das hipotecas.
Apenas um foi acusado depois de se declarar culpado em outubro por conspiração para defraudar.
Os nomes do indivíduo e os outros 12 presos foram protegidos por um pedido judicial.

Escândalo Forex: criminosos de colarinho branco devem enfrentar prisão não multas, dizem especialistas do Reino Unido.
Os bancos britânicos poderiam ser multados em bilhões nos próximos meses à medida que os investidores os perseguem para agilizar as taxas de câmbio (Forex), seguindo um acordo histórico da US na sexta-feira.
RBS, Barclays, HSBC e Goldman Sachs estavam entre os nove bancos globais que concordaram com o assentamento de 1,3 bilhões (US $ 2 bilhões) com investidores irados que foram afetados pela manipulação do mercado.
Espera-se que o caso de Nova York desencadeie uma nova quantidade de créditos em Londres, o maior centro de troca de câmbio do mundo. Os advogados dizem que os assentamentos do Reino Unido podem totalizar dezenas de bilhões de libras.
Um caso judicial em Nova York poderia deixar bancos globais enfrentando bilhões de libras-em relação a reivindicações civis em Londres e na Ásia por meio de equipamentos de taxa forex.
O economista sênior da Nova Economia (NEF), Josh Ryan-Collins, disse que a conduta desonesta no setor financeiro é "impulsionada pela necessidade de fazer retornos de curto prazo muito elevados aos acionistas".
Ele expressou pouca esperança de que as penalidades financeiras para fraudes Forex criem a reforma raiz e ramo que é necessária para limpar o setor bancário britânico.
Ryan-Collins, cujo trabalho se concentra na reforma financeira, disse que os financistas desonestos devem ser encarcerados.
& ldquo; Para incorporar mudanças reais, gerenciamento, bem como & lsquo; rogue traders & rsquo; eles próprios precisam ser responsabilizados pela atividade persistente de manipulação do tipo que vimos nos mercados Forex e Libor, incluindo a ameaça de prisão, & rdquo; Ele disse à RT.
& ldquo; a menos que haja mudanças estruturais no sistema bancário para reduzir a necessidade de retornos muito elevados, por exemplo, ao dividir bancos muito grandes que foram infratores persistentes, os problemas que atualmente temos provavelmente retornarão. & rdquo;
Joel Benjamin, assistente de pesquisa do Centro de Pesquisa em Economia Política da Goldsmiths University, disse às multas da RT UK para fraudes Forex que direcionarão o crime financeiro mais profundo no setor bancário das sombras.
& ldquo; Goldman Sachs e outros bancos agora estão se movendo para funções de sala de bate-papo mais sofisticadas depois que comerciantes conversam comerciantes incriminados com os escândalos Libor e Forex, & rdquo; ele adicionou.
Benjamin, que também é um ativista da Debt Resistance UK, disse que o clima regulatório da cidade de Londres é o menos robusto de todos os principais centros financeiros globais.
& ldquo; Mesmo que a conversa tenha mudado para a realização de banqueiros sênior responsáveis ​​por falhas, o processo de bode expiatório de Tom Hayes como o líder de & lsquo; rsquo; do escândalo Libor não é um bom presságio como uma barraca de esforços regulatórios pelas autoridades " ele disse.
Benjamin enfatizou que as multas impostas aos bancos não conseguem atacar o crime de colarinho branco e atacar os acionistas, já que os banqueiros permanecem impassíveis.
Ele pediu que os gerentes de banco sênior sejam responsabilizados pelo crime financeiro, enfatizando que tal abordagem iria "enviar uma mensagem clara ao setor de que a fraude não é mais tolerada". & Rdquo;
A manipulação de Forex foi a mais recente em uma série de escândalos de rigging de taxas para englobar o setor financeiro global. Os comerciantes criminosos em alguns dos maiores bancos do mundo conspiraram para manipular o mercado de US $ 5,4 trilhões por dia, ao mesmo tempo em que faziam bons lucros no processo.
Eles manipularam os negócios em moeda estrangeira através de salas de bate-papo on-line em detrimento das empresas e investidores que haviam confiado neles. Os comerciantes desonestos então transmitiram casos em que eles reforçaram seus lucros, ao mesmo tempo em que pressionam seus gerentes por bônus maiores.
Os reguladores britânicos e americanos até agora multaram os bancos em mais de 6 bilhões para o equipamento de Forex.
Foi sugerido que fundos de hedge, fundos de pensão e outros investidores também pudessem lançar processos contra bancos considerados culposos de fraudes de Forex em Singapura e Hong Kong.

Escândalo Forex
Woody Creek, Colorado, junho de 2016.
& # 8220; & # 8230; uma imagem de litografia que se voltou para a parede & # 8230; & # 8221;
O livro está aqui.
W. W. A edição de bolso de Norton & Drystone de Dry Bones no Vale está disponível nos EUA a partir de 6 de abril de 2015. Caberá a um grande bolso e é adequado para viagens, leitura, insetos e outros usos. Os links para revendedores podem ser encontrados na página do livro.
Em boa companhia.
Na semana passada, assisti ao Prêmio e Festival de Livros do Los Angeles Times. De dia, as jacarandas estavam em flor; Eu nunca vi árvores que eram roxas antes. Sábado à noite, os prodígios nunca cessarão sob as estrelas do céu, Dry Bones no Vale tomou o prêmio na categoria Mistério / Suspense. Na cerimônia, o quarteto de cordas UCF jogou os vencedores dentro e fora do palco. Eu não costumo corro sobre o livro nesta página em particular, mas oi, sentiu e ainda se sente tão estranho e sonhador quanto qualquer outra coisa. # 8230;
Céu antes da pintura do céu.
"Para aqueles de nós que escrevemos poesia, a vida de Stanley Kunitz e sua obra nos lembram que, apesar de ter nascido em um mundo cruel que nos diz que somos duros e separados, é nosso chamado a dançar para a alegria da sobrevivência na borda da estrada. Devemos ter fé em que mudamos, e ainda assim devemos permanecer modestos. A poesia é um fenômeno necessário e natural, nem superior ao trabalho da larva do besouro da tartaruga nem menos maravilhoso. Devemos escolher o amor antes da história de amor, o céu antes da pintura do céu, as flores de gentiana antes do poema, mesmo que essas escolhas possam levar a desgosto. Devemos ser gentis. Devemos estar presentes. Kunitz nos lembra que não negligenciamos a vida humilde que morre em nossos poemas, e não é menos luminosa para ser comum ".
- "Dançar para a alegria de sobreviver: as meditações de Stanley Kunitz sobre a vida escrita" por Dante Di Stefano. Chronicle do escritor, setembro de 2014.
Confira a capa na Faber & amp; Faber & # 8217; s edition (UK).
"Uma noite brilhante e iluminada pela lua, como um dos filhos do fazendeiro que morava em LLwyn On em Nant y Bettws iria pagar seus endereços para uma garota em Clogwyn y Gwin, ele viu o Tylwyth Teg se divertindo em pleno andamento em um prado perto de Cwellyn Lake. Ele se aproximou deles, e, pouco a pouco, ele foi conduzido pela doçura encantadora de sua música e pela vivacidade de seus jogos até que ele entrou em seu círculo. Em breve, uma espécie de feitiço passou por ele, de modo que perdeu seu conhecimento do lugar e encontrou-se em um país, o mais lindo que já havia visto, onde todos passavam seu tempo com alegria e alegria. Ele tinha estado lá sete anos, e ainda assim ele parecia-lhe, mas o sonho de uma noite; Mas uma fraca lembrança veio a sua mente sobre o negócio em que ele tinha saído de casa, e ele sentiu vontade de ver seu amado. Então ele foi e pediu permissão para voltar para casa, o que lhe foi concedido, juntamente com uma série de atendentes para levá-lo ao seu país; e, de repente, ele se viu, como se estivesse acordando de um sonho, no banco onde ele vira a família justa divertindo-se. Ele virou-se para casa, mas lá, ele encontrou tudo mudado: seus pais estavam mortos, seus irmãos não podiam reconhecê-lo, e seu coração estava casado com outro homem. Em consequência de tais mudanças, ele morreu de coração partido em menos de uma semana depois de voltar. "
Como foi dito a John Rhys, autor do Celtic Folklore, Welsh & amp; Manx, Volume One (1901)

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Mark Johnson culpado no tribunal norte-americano por mais de US $ 3,5 bilhões.
O Ministério Público encerra o caso com uma transação de mais de US $ 3,5 bilhões envolvendo grupo de petróleo e gás.
Mark Johnson diz que o lucro do tribunal de Nova York com uma transação de US $ 3,5 bilhões foi "todo o todo"
O Fed diz que o banco não conseguiu impedir que os comerciantes usassem informações confidenciais.
O que os promotores dizem que estava em frente era "prática padrão da indústria", diz a defesa.
O tribunal de Nova York não tem jurisdição para ouvir casos, eles devem argumentar.
Ex-comerciantes para enfrentar taxas nos EUA relacionados à sondagem em manipulação do mercado forex.
Britânico nega alegações de manipulação da taxa de câmbio da libra esterlina no negócio do cliente.
Arquivos de ECU da empresa de investimentos "front-running" executam mais de US $ 100 milhões a partir de 2006.
Varejistas do Reino Unido, comerciantes de divisas, banqueiros de investimento, UniCredit e o presidente eleito.
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O mercado cambial, ou forex, é um mercado virtual onde os revendedores compram e vendem moedas.
Ofertas a preço de hoje são chamadas de mercado "spot" e as apostas também podem ser feitas em taxas de câmbio a termo.
No total, US $ 5,3 trilhões (£ 3,3tn) foram negociados por dia nos mercados cambiais em 2013, de acordo com o Banco de Pagamentos Internacionais.
Para colocar isso em contexto, isso é quase o dobro da produção econômica anual do Reino Unido, que foi de US $ 2,52tn em 2013, de acordo com o Banco Mundial.
Por que é tão grande?
O comércio de moeda começou como uma forma de empresas e indivíduos mudar dinheiro para viagens e comércio no exterior. Esta foi uma verdadeira indústria de serviços impulsionada pelo nível subjacente do comércio mundial.
As oportunidades para a especulação foram limitadas pelo acordo de Bretton Woods em 1944 às taxas de câmbio do peg ao preço do ouro. No início da década de 1970, este acordo desacelerou, as taxas de câmbio começaram a flutuar mais amplamente e a globalização criou mais demanda subjacente de câmbio.
As instituições financeiras viram uma nova oportunidade para ganhar dinheiro com o aumento de tamanho e volatilidade do mercado cambial. Hoje, apenas uma fração do comércio de moeda está diretamente relacionada ao propósito original de facilitar o comércio transfronteiriço: o restante é especulativo.
Como funciona?
Não há mercado de forex físico e quase todas as negociações ocorrem em sistemas eletrônicos operados pelos grandes bancos e outros provedores.
Os revendedores exibem os preços nos quais eles estão preparados para comprar e vender moedas: os usuários fazem pedidos com o clique de um mouse.
Os preços mudam de acordo com a oferta e a demanda. Por exemplo, se o dólar dos EUA for mais popular do que o euro a qualquer momento, o dólar se fortalecerá contra o euro e vice-versa.
Os preços estão mudando constantemente em uma base segundo a segundo, pois as moedas respondem ao fluxo crescente de notícias econômicas.
Cerca de 40% dos negócios mundiais passam por salas de comércio em Londres.
Qual é a solução?
Os preços na mudança do mercado forex tão rapidamente que é difícil estabelecer a taxa de câmbio para moedas específicas em qualquer momento. Para ajudar empresas e investidores a valorizar seus ativos e passivos em várias moedas, é realizada uma taxa de câmbio diária.
Até recentemente, isso se baseava em negociações reais de moeda ocorridas em uma janela 30 segundos antes e 30 segundos após as 16:00 hora de Londres. A WM-Reuters calculou as taxas fixas com base nessas transações observadas, que constituem os benchmarks desse dia.
A probidade desta informação pública é muito importante, pois é o ponto em que muitos outros mercados financeiros dependem.
Como foi reparado?
Como a correção foi baseada em transações reais em um curto período de tempo, o potencial existe para que os jogadores do mercado se juntem e façam pedidos durante a janela de 60 segundos.
Se fossem suficientemente grandes, poderiam afetar o cálculo de referência e criar oportunidades de lucro para suas empresas.
Em novembro passado, os reguladores disseram que alguns comerciantes de forex em cinco dos maiores bancos já faziam isso por vários anos. Eles concluíram que através de salas de bate-papo on-line com nomes exóticos como The Bandits Club, The Cartel e The Mafia, os comerciantes concordaram em colocar pedidos agressivos de "comprar" ou "vender" - conhecidos no negócio como "batendo o fechamento" - para distorcer a correção.
Não deveria ter sido detectado mais cedo?
Isso aparentemente aconteceu por vários anos. Com vergonha para os gerentes terem sido responsáveis ​​pelos comerciantes, os movimentos de preços suspeitos foram destacados por um denunciante.
As pistas que estavam disponíveis para pessoas de fora deveriam ter sido apanhadas internamente há muito tempo, mas a principal responsabilidade reside naqueles que participaram diretamente.
A prática parece ter sido tão comum entre os comerciantes influentes que a frase Warren Buffett descreveu como as cinco palavras mais perigosas nos negócios, "todos os outros estão fazendo isso", vem à mente.
Alguma ação foi tomada desde então?
O Financial Stability Board, um cão de guarda que aconselha os ministros das finanças do G20, criou uma força-tarefa para recomendar reformas do mercado cambial. Como resultado, a janela na qual a correção diária de 4pm foi calculada foi prolongada de um minuto a cinco minutos. Isso dificulta a manipulação.
Além da solução de cinco minutos, o coordenador dos bancos centrais - o Bank for International Settlements - está tentando fazer com que todos os bancos concordem com um código de conduta unificado, mas isso ainda não foi resolvido.
Existe uma falta de regulamentação?
Ironicamente, o mercado cambial havia sido considerado por reguladores muito grandes para serem manipulados e não foram largamente regulamentados. No entanto, havia alguns sinais de alerta precoce de que tudo não estava bem.
Os minutos de uma reunião de negociantes no Banco da Inglaterra em 2006 parecem sugerir que a possibilidade de manipulação de mercado foi discutida na frente de funcionários, mas o Banco de Inglaterra nega essa interpretação. Nove anos depois, levou os reguladores globais a limpar o mercado cambial - e não antes do tempo, os críticos dirão.
Esses escândalos podem ser evitados?
A trapaça institucional do tipo que vimos no Libor e nos escândalos forex provavelmente desaparecerá por um tempo.
Os comerciantes individuais viram colegas marcharem do prédio para enfrentar os questionamentos.
Os gerentes finalmente entenderam a necessidade de um escrutínio de linha a linha, por mesa.
Os reguladores agora sabem que a regulação do toque leve foi um convite para o setor de serviços financeiros para jogar as regras e eles responderam com uma supervisão mais intrusiva e fortes medidas de dissuasão.
Neste contexto, seria surpreendente se as práticas criminais sistêmicas continuassem no futuro imediato. Mas não há espaço para complacência em uma indústria onde as memórias corporativas são curtas e recompensas por vencer o mercado são excelentes.
Philip Augar é um antigo banqueiro de investimentos e autor de vários livros na cidade.
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Escândalo Forex
Woody Creek, Colorado, junho de 2016.
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O livro está aqui.
W. W. A edição de bolso de Norton & Drystone de Dry Bones no Vale está disponível nos EUA a partir de 6 de abril de 2015. Caberá a um grande bolso e é adequado para viagens, leitura, insetos e outros usos. Os links para revendedores podem ser encontrados na página do livro.
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Céu antes da pintura do céu.
"Para aqueles de nós que escrevemos poesia, a vida de Stanley Kunitz e sua obra nos lembram que, apesar de ter nascido em um mundo cruel que nos diz que somos duros e separados, é nosso chamado a dançar para a alegria da sobrevivência na borda da estrada. Devemos ter fé em que mudamos, e ainda assim devemos permanecer modestos. A poesia é um fenômeno necessário e natural, nem superior ao trabalho da larva do besouro da tartaruga nem menos maravilhoso. Devemos escolher o amor antes da história de amor, o céu antes da pintura do céu, as flores de gentiana antes do poema, mesmo que essas escolhas possam levar a desgosto. Devemos ser gentis. Devemos estar presentes. Kunitz nos lembra que não negligenciamos a vida humilde que morre em nossos poemas, e não é menos luminosa para ser comum ".
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Como foi dito a John Rhys, autor do Celtic Folklore, Welsh & amp; Manx, Volume One (1901)